Как сравнивать доходность стейблкоинов
Введите сумму депозита и срок в днях. Для каждого варианта укажите название и APY, комиссию с дохода, разовые расходы на вход и выход (газ, мост, комиссия вывода) и срок блокировки. Калькулятор начисляет APY за ваш срок, вычитает долю площадки и фиксированные расходы и сортирует варианты по чистому доходу. Варианты с блокировкой дольше вашего срока помечаются.
APY уже включает капитализацию, поэтому доход за часть года = сумма × ((1 + APY)^(дни/365) − 1). Столбец «Чистый APY» переводит результат обратно в годовую ставку после всех расходов — её и сравнивайте.
доход до вычетов = сумма × ((1 + APY)^(дни ÷ 365) − 1)
чистый доход = доход × (1 − комиссия с дохода) − фикс. расходы
чистый APY = (1 + чистый ÷ сумма)^(365 ÷ дни) − 1Пример: $10 000 на год — и $1000 на 90 дней
Три условных варианта: сберегательный продукт под 4% без комиссий, протокол кредитования под 6%, который забирает 10% дохода и стоит $5 на вход и выход, и пул ликвидности под 9% с $20 газа и блокировкой 30 дней. На $10 000 за 365 дней они приносят $400, $535 и $880 — выигрывает пул.
Теперь тот же сберегательный продукт и пул, но $1000 на 90 дней. Сберегательный даёт около $9,72, пул — около $1,48 после $20 газа, чистый APY 0,6%. На маленьких суммах и коротких сроках решают фиксированные расходы — самая частая причина, по которой люди зарабатывают меньше заявленного.
Откуда берётся доходность — и какие риски
- Кредитование трейдеров, которые занимают стейблкоины под плечо: на бычьем рынке ставки растут, при падении спроса снижаются.
- Пулы ликвидности: торговые комиссии плюс бонусные токены; бонусы могут закончиться за ночь.
- Токенизированные казначейские продукты: доход от краткосрочного госдолга, но нужно проверить эмитента и условия погашения.
- Риск площадки: кастодиальная платформа может заморозить вывод или обанкротиться.
- Риск смарт-контрактов и оракулов в DeFi.
- Риск депега: сам стейблкоин может торговаться ниже $1 часами и дольше.
Если вариант платит намного больше остальных, разница — обычно плата за риск. Запишите этот риск рядом со ставкой, прежде чем выбирать.
Практические советы
Проверяйте ставки перед переводом: плавающий APY часто меняется за считанные дни. Распределяйте крупные суммы между несколькими площадками и стейблкоинами. Выбирайте продукты с быстрым выводом и сначала проверьте вывод на небольшой сумме. Сохраняйте историю начислений для налогов — во многих странах доход облагается в момент получения. Чтобы смоделировать реинвестирование на несколько лет, перенесите чистый APY в калькулятор сложного процента.
USDT или USDC для доходности?
Ставки по двум крупнейшим долларовым стейблкоинам различаются между площадками и во времени, а обмен одного в другой стоит денег. Прежде чем переходить ради чуть более высокой ставки на другой стейблкоин, добавьте комиссию обмена и сети в поле фиксированных расходов — на небольших суммах переход редко окупается.
Учитывайте и сеть: один и тот же USDT в Ethereum, TRON или Solana — это разные токены с разными комиссиями перевода. Доходный продукт может принимать только одну сеть, и мост между сетями добавит и расходы, и риск. Перед депозитом проверьте, в какой сети площадка принимает средства и в какой выводит.
Частые вопросы
+Где посмотреть текущую доходность стейблкоинов?
На самих площадках и в DeFi-агрегаторах. Ставки часто меняются, поэтому инструмент не показывает живых чисел — впишите те, что видите в день сравнения.
+Какая доходность стейблкоинов считается хорошей?
Та, что явно лучше альтернатив после комиссий и которую вы понимаете. Ставка намного выше остальных обычно платит за дополнительный риск.
+Почему больший APY иногда приносит меньше?
Комиссия с дохода, газ, плата за вывод и блокировка снижают реальный доход — особенно на маленьких суммах и коротких сроках.
+Доходность стейблкоинов без риска?
Нет. Банкротство площадки, ошибки смарт-контрактов, депег и изменения регулирования могут привести к потерям.
+Можно ли выгрузить сравнение?
Да, в Excel или CSV.
Все расчёты выполняются в вашем браузере, введённые данные не отправляются на KOT.CASH. Результаты — оценка для информации, а не финансовая, налоговая или юридическая консультация.