Как пользоваться
Добавьте строку на каждый актив: количество, текущая цена и целевая доля. Кнопка «Подставить текущие цены» загрузит рыночные цены для поддерживаемых монет, либо введите свои. Доли должны давать в сумме 100%; если нет, калькулятор пересчитает их пропорционально и предупредит.
В режиме «Покупать и продавать» результат приводит каждый актив ровно к цели. В режиме «Только докупать на новые деньги» укажите сумму пополнения: сначала она идёт в активы, сильнее всего недотягивающие до цели, остаток делится по целевым долям. Ничего не продаётся — удобно, когда продажа означает комиссии или налоговое событие.
Как считается
Для каждого актива целевая стоимость — его доля, умноженная на стоимость портфеля (с учётом пополнения). Разница с текущей стоимостью — это сделка.
итого = Σ кол-во_i × цена_i (+ новые деньги)
цель_i = итого × доля_i
сделка_i = цель_i − стоимость_i (+ купить, − продать)
монеты_i = сделка_i / цена_i
отклон_i = текущая% − целевая%Пример
У вас 0,1 BTC по $65 000 ($6500), 1,5 ETH по $3200 ($4800) и 500 USDT. Портфель стоит $11 800, доли — 55,1% BTC, 40,7% ETH и 4,2% стейблкоинов. При целях 50/30/20 калькулятор покажет: продать BTC примерно на $600 (0,0092 BTC), продать ETH на $1260 (0,394 ETH) и добавить $1860 в USDT. Объём сделок — $1860: именно столько реально переходит из рук в руки.
Когда ребалансировать
Единственно правильного графика нет. Распространены такие подходы:
- По календарю: раз в квартал или раз в год, независимо от цен. Просто и предсказуемо.
- По порогу: только когда актив отклонился больше заданной полосы, например на 5 процентных пунктов. Меньше сделок, реакция на крупные движения.
- Потоком денег: каждое новое пополнение направлять в недовесный актив (режим «только докупать») и почти не продавать.
- Вместе с DCA: если покупаете по расписанию, меняйте, что именно покупаете, вместо продаж.
Помните о расходах
Каждая сделка ребалансировки платит спред или комиссию, а перевод монет между кошельками и сетями — сетевые комиссии. Слишком частая ребалансировка может стоить дороже, чем отклонение, которое она исправляет. Перед сделками проверьте суммы в калькуляторе безубыточности и сравнении комиссий стейблкоинов, и помните, что во многих странах продажа крипты — и даже обмен одной монеты на другую — облагаемая реализация; калькулятор лотов покажет результат по каждому лоту.
Ребалансировка — это дисциплина контроля риска, а не способ увеличить доходность. Она систематически срезает выросшее и добавляет отставшее, удерживая риск портфеля близко к выбранному.
Как выбрать целевые доли
Калькулятор считает арифметику, но цели выбираете вы. Несколько принципов, которыми пользуются при их выборе: определяйте долю монеты по тому, какое падение вы готовы пережить, а не по ожидаемому росту; держите долю стейблкоинов на покупки по низким ценам и для спокойствия; не дробите портфель на столько мелких позиций, что комиссии ребалансировки съедают выгоду. Если записать цели до того, как рынок начнёт двигаться, следовать им в эмоциональные моменты гораздо проще.
Цели не обязаны быть вечными. Многие постепенно меняют доли вместе с целями — например, увеличивают долю стейблкоинов по мере приближения запланированного вывода денег. Каждый раз, меняя цели, прогоните калькулятор, чтобы увидеть, какие сделки из этого следуют.
Бесплатный шаблон ребалансировки для Excel
Шаблон выше делает ту же математику в таблице: впишите монету, количество, цену и целевую долю — формулы покажут текущую долю, отклонение и сумму и количество монет к покупке или продаже. Обновляйте цены раз в месяц или квартал — и у вас повторяемая процедура ребалансировки. Скачивание бесплатно, без регистрации, работает и в Google Таблицах.
Частые вопросы
+Как ребалансировать криптопортфель?
Определите целевые доли, посчитайте текущую стоимость и долю каждого актива, затем купите или продайте разницу между целевой и текущей стоимостью. Калькулятор даёт точные суммы.
+Можно ли ребалансировать без продаж?
Да. Выберите «Только докупать на новые деньги» и укажите сумму пополнения — она распределится сначала по недовесным активам.
+Что если доли не дают 100%?
Они масштабируются пропорционально: 40/40/40 будет считаться как по трети. Появится подсказка, чтобы вы их поправили.
+Как часто ребалансировать?
Чаще всего раз в квартал, раз в год или когда актив отклоняется больше чем примерно на 5 процентных пунктов. Чем чаще, тем больше комиссий.
+Можно ли учитывать стейблкоины и фиат?
Да — добавьте строку с ценой 1 для USDT, USDC или наличных.
+Можно ли скачать шаблон бесплатно без регистрации?
Да. Файл Excel (.xlsx) — прямая ссылка на этой странице: без аккаунта, e-mail и оплаты. Можно также воспользоваться онлайн-версией выше и выгрузить свои цифры.
Все расчёты выполняются в вашем браузере, введённые данные не отправляются на KOT.CASH. Результаты — оценка для информации, а не финансовая, налоговая или юридическая консультация.